台積電 TSMC

最近思考著要寫什麼樣的文章對大家比較有幫助,不如就來個股票實戰吧!?

今天的主角是台積電(2330) ,我的核心持股之一,從2014年接觸股票開始,台積電一直是我最想買的股票,但礙於股價太高,自己下單買零股太麻煩,所以一直沒入手,一直到近年券商提供定期定額買股的服務,才開始我的台積電股東身份。

從2018年2月開始,我每月定期定額3000-6000元買進台積電,截至2019年10月9日止,預估獲利達20.9%。

以股票的報酬率來說不算太高,但對於核心持股來說,這個報酬率已經高於預期了。

台積電定期定額報酬率

通常我的核心持股,最基本的必需是產業龍頭,續存時間長,賺錢能力穩定之外最好還可以持續成長,不過像這類型穩健的股票,通常股本都很大,所以股價上漲的幅度有限,不適合想快速賺錢的人,但優點是投資的會比較安心,倒閉的風險相對來說也比較小。

其實我原本對台機電的投資策略是【定期定額+低點加碼】,但平常根本忘了去看他,以至於根本沒加碼過XD 

 


為什麼選擇投資台積電?

擁有強而有力的護城河,包含領先同業的技術雄厚的資本

台積電 護城河

 

以下是台機電基本介紹,文長慎入👇

台積電是全球第一家也是最大的積體電路(IC)製造公司,提供客戶IC製造的技術,不設計、產生、銷售自有品牌不與客戶商品作競爭

哪些產品會用到IC設計?

以台積電2019年Q2技術平台比重來看:智慧型手機佔45%、高效能運算32%、物聯網8%、消費性電子6%、車用5%、其他4%,不管是現在人人都有的手機,還是未來持續發展和普及的物聯網、車用及消費性電子,只要生活中持續用到電子產品,IC製造的技術需求就不會消失。

台積電是做什麼的

 

積體電路(IC)等於我們常聽到的晶片,晶片由許多電晶體所組成,常用多少奈米表示,數字越小,代表可以在晶片中塞入更多的電晶體,能增加處理器的運算效率,減少體積及耗電量,使我們的手機越做越薄,功能卻不減反增。

有看沒有懂?沒關係~只要知道製程越小代表技術越進步,同時也越難做即可。

其2019年Q2製程比重:7奈米佔21%、10奈米3%、16奈米23%、20奈米1%、28奈米18%、40/45奈米11%、65奈米8%、90奈米3%、0.11/0.13微米2%、0.15/0.18微米8%、0.25微米及以上佔2%。

台積電在技術及產能均居產業領導地位,2019年第3季市佔率達50.5%名列全球第一。

台積電市佔率 2019第三季

 

其40奈米佔全球80-90%,28奈米市佔率為100%,7奈米先進製程在2018年第2季進入量產,領先競爭同業至少一年,7奈米+(7nm+)製程從2019年第2季開始量產,並預計於2020年進行6奈米試產及5奈米量產,主要客戶為蘋果、高通、AMD、華為海思考等。

反觀他的競爭對手,市占率第2的三星(18.5%),製程仍落後,且市占率及良率皆不及台積電。

台積電每年約花100億美元的資本支出,進行先進製程的研發,維持產業龍頭的地位,也是其他競爭對手難以望其項背的原因之一,以10/08的收盤價(286.5元)來看,台積電的市值已達到7.42兆,超過迪士尼和可口可樂。

 


台股中的重量型權值股,外資的最愛

回到台股來看,台積電佔大盤權值22.19%,是影響加權指數最大的個股,以追蹤台股指數的0050ETF來說,買一張0050大約有20%是買到台積電,所以搞不好你也是股東之一

台積電最主要的股東是外資,持股77.79%,因此股價深受外資的影響。

台積電 股東結構

 

外資看好的時候股價就會上來,看衰的時候就會開始跌,好處是公司有任何風吹草動,外資都會是事先發現,並在定期的股東會和法說會向公司高層提出問題,最後給予公司評等,對我們這些小散戶來說也是相當有益的資訊,只是外資所說的"目標價"通常差異蠻大的,可以聽聽就好,不用太認真看待。

 

獲利穩定,連續28年發放股利,並持續成長中

台積電 股利政策

 

從上圖可以發現,以往台積電以發放股票股利為主,不過由於發放太多股票,以至於股本膨脹,導致獲利稀釋,從2009年開始已經全部改成配發現金股利,殖利率在4%左右,近5年來配發金額都有持續上升,並從今年開始從年配息改成季配息制度,好處是1年可以領4次,使投資人能夠好好的利用資金,除此之外,也可以增加除權息過後填權息的容易度。

 

目前投資策略

儘管近期台積電股價已經來到歷史新高 ,但目前並沒有賣出的打算,主要是作為核心持股,每年領現金股利,追求穩定且合理的報酬率,每年領到的股息可繼續再投入累積張數,或買進其他做價差的衛星持股,來提高整體資金利用率及報酬率

關於買賣策略,在公司沒有明顯轉壞,或是競爭力下降的情形下,還是繼續以 【定期定額+低點加碼】為主,希望有機會可以加碼到XD

相信對一般投資人來說,判斷低點還是比較困難的,尤其是對於成長股來說,現在的昂貴價有可能是未來的便宜價,因此選擇定期定額的方式,主要在克服自己對於高價不敢下手的情況,雖然不知道台積電可以持續成長多久,但希望就如台積電創辦人張忠謀說的:「台積電再過20年我想應該沒有問題。」

張忠謀.jpg

 

本篇文章沒有詳細探討台積電體質評估及獲利能力,我怕繼續說下去大家會跳到上一頁

如果你喜歡這類文章,可以按個讓我知道一下你的鼓勵是我持續的動力~

資料來源:MoneyDJ理財網Goodinfo股票資訊網科技新報

 

**此篇文章將不定期更新台積電投資近況及資訊以上僅個人想法,投資前應審慎評估風險,做好個人資產配置 **

 

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